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我最想要的理财书-第10部分
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都会觉得手里还是有一块黄灿灿的金条，或者说有一套房子，心里相对会比较好受一些。所以我觉得实物黄金的投资风险应该是最小。
其次，我个人觉得纸黄金可以适当涉及一些，因为它和我们银行账户是直接挂钩的，而且它的手续费很便宜，不存在杠杆，您所承担的风险会相对较小。
如果您想做T＋D业务，除了要锻炼一个健康的身体，有一个强壮的心脏之外，还要储备一点，就是把您家里其他的资产，放到一个有保障的账户里去，做好守门员，以防不时之需。
在选择不同的黄金投资方式的时候，我们一定要根据自身的资产配比、风险偏好来进行选择，而不要盲目听从电视广告或者周围朋友的建议，因为可能他们的建议初衷是非常好的，但是因为个人特质的不同往往会带来相反的结果。所以我的终极建议就是，遵从自己的投资理念，只选对的，不选贵的！
这章向大家讲黄金投资，希望能让大家对这一投资品种有一个大致的了解，同时通过自己很适当的投资行为，能够在未来岁月里迎来一个金光灿灿的、圆满而幸福的生活！
李南支招
我现在有三、四万元的闲钱，准备投资黄金，如何方便地购买？
如果您目前的三、四万闲置资金占据您家庭资产配置的较大比例，建议您侧重选择投资类的黄金产品，如实物黄金、账户金定投、黄金积存等，比如工行的账户金定投业务，为理财产品、基金定投之外的价值投资优选。假如您对实物黄金情有独钟，各类金条、纪念币的可选择余地非常大，仅是工行就推出了如意金条、如意金钱、金元宝以及其他寓意丰富的实金产品。
如果这部分资金只占您家庭资产配置的小部分，那么您可以考虑选择一些交易类的黄金产品，这类产品在操作得当的情况下，收益可能明显优于投资类产品，建议您一定从实盘账户黄金交易入手，这类产品具备交易类产品的基本特性，能使您逐步了解黄金交易市场和特点，又没有黄金保管和回购的不便，还能帮助您较好地控制整体投资风险，如工行的金行家账户黄金交易，是目前市场上主流的黄金产品。
如果您确认自己具备较高的风险承受能力，则可以选择黄金递延交易（AU T＋D），该产品通过杠杆投资，通过放大风险博取了获得更高收益的可能。目前不少商业银行具备代理客户办理黄金递延交易的资格，但各个银行设定的保证金比例不尽相同，较低的杠杆比例体现了银行相对稳健的风格，而较高的杠杆比例则给客户提供了进一步放大风险博取高收益的机会，但整体来说，将全部的三、四万闲置资金投入到黄金递延交易，仍是比较冒险的行为。
好基金？坏基金？
投资中谁有金刚钻？自然是那些每天就干这一件事，恨不能晚上睡觉都做上市公司调研的基金经理啦！不过，问题又来了——投资有时候与辛苦程度还真不成正比，整天忙忙碌碌，吃饭都在打探消息，临睡前一定要把一千多只股票都看一遍，然后亏得一点都不比别人少的人我见的多啦！这东西想做得好，要有点天分，还要有正确的方法。面对市场上种类繁多却有很多名称相似的基金，面对一样年轻俊朗、踌躇满志的基金经理们，我们又该如何选择呢？
很多人都是在以选白菜的方式选择基金——非要把基金分成三六九等，整天盯着各大评级机构的报告，比业绩，比星级，比基金经理，比来比去就是为了挑一只最好的基金来买。
作比较其实并没有错。但是别忘了，投资跟消费是有本质区别的！看到今天的白菜新鲜又便宜，您就可以放心买回家，炖了、炒了都没问题。但是过去一周、一个月，甚至一年时间里都是业绩排名靠前的基金，您今天买了，明天开始就可能一路跌到让您想跳楼。对于投资品来说，过去的业绩只能代表“曾经拥有”，谁也不能保证它能“天长地久”。各种的排名都是“仅供参考”，告诉您哪些基金有可能更靠谱，仅此而已。
举个例子，假如一个个体户手头有20万的闲置资金，一个月之后他必须使用这笔钱去交付货款。如果这时候，他买了一只偏股型基金，正好赶上一个下跌的行情，一个月下来跌了20％！等他割了肉交付货款之后，市场好起来了，不到一个月又涨了40％！那么，对于他来说，这只基金到底是好基金还是坏基金呢？
所以，归根结底，这世界上其实并没有所谓绝对的好基金。我们要选，就只能选择最适合自己的基金。
买基金也要“知己知彼”
俗话说“知己知彼，百战不殆”！要找到最适合自己的基金，我们首先要了解自己！了解自己的风险承受能力，了解用于投资的钱大概能放多久，这笔钱在什么时候要做什么用！
您可千万别以为这是个简单的工作。曾经有过一个测试，选择了一千个人，问他们觉得自己的投资能力到底处于什么样的水平？绝大部分人给出的答案竟然都是“中上水平”！这跟市场上大多数人都在亏钱的情况截然相反。造成这种现象的原因就是行为金融学里提到的“过度自信”——很多人觉得自己是能够承受风险的。人们往往会认为，只要在有收益的情况下，自己可以接受的风险是无限的。这恰恰说明，这些人完全没有风险意识，不知道什么叫风险！
所谓“投资风险”就是资产价格的波动给您带来的收益的不确定性。就像刚才讲的那个个体户买基金的例子。如果他想获得两个月后20％的收益，就有可能面临在一个月的时候亏20％的风险！如果他完全了解这笔钱将来的用途，并且可以承受在必须用钱时出现亏损的风险，那么他就可以选择购买这只基金，否则，就别碰这么高风险的产品！
不过，有风险不是坏事，因为高风险往往伴随着高收益。但是，反过来说，在您看到某只基金可能会有较高收益的同时，您一定要明白，它背后可能也隐藏着可能亏得更多的风险！
在了解了自己之后，我们还要弄明白各种基金有什么特点，有哪些不同。
按照一般的分类，基金主要有三种类型。第一种是股票型基金，就是其60％以上的基金资产要投资在股票上。有些股票型基金投资股票的比例甚至达到了95％！这就使股票型基金可能会有非常可观的收益，同时也有可能出现较大幅度亏损的风险。
第二种是债券型基金。这类基金有80％以上的资产配置在债券市场。在国内的投资对象主要是国债、金融债和企业债。它的风险和收益都要小于股票型基金。
第三种是货币市场基金。这类基金基本上只投资于一些短期的票据市场，比如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券、同业存款等短期有价证券。货币市场基金除了风险和收益水平较低外，它的流动性非常强，是一个非常好的现金管理工具。
在了解了自己的风险偏好，又弄清楚每种基金的风险收益特点之后，我们就可以将两者进行匹配，选择一个适合自己的基金了！
别被保本和分红忽悠了
如果您是一个极度厌恶风险的投资者，那么您可能更喜欢投资在条款中明确承诺保本的基金。不过，如果我告诉您，即使承诺了保本的基金也未必真的能保本，您是不是觉得被忽悠了呢？
其实，基金公司并没忽悠您。只要仔细看看条款，您就知道原因了。
首先，保本基金承诺保的“本”往往是发行初期基金的面值。比如，您在某保本基金发行时，以1元的价格购买，那么这1元钱就是您的本金，是基金承诺不会亏损的。但是如果您在基金运作一段时间后，以元的价格申购了这只保本基金，那么您这元的本金就不在基金承诺的保本范围之内了。
其次，保本基金条款里往往还会规定保本的期限。比如，某保本基金承诺在基金发行一年后保证本金不损失。意思就是，如果您在基金发行时购买了这只基金，但是在持有仅仅半年的时候急需用钱将其赎回了，那人家也不会保证您的本金不受损失。
此外，除了要看清条款中对保本的特殊规定之外，在考虑保本基金到底能不能保本的时候，还要留心另一个特别重要的因素——通货膨胀！保本基金能够实现保本的原因，最重要的一点就是它将基金的绝大部分资产都投资在债券等固定收益类产品上，而这类产品的收益率往往较低。就像您把钱存在银行里，获得的利息很难超越通货膨胀的速度一样。虽然保本基金的收益率可能高于定期存款，但面对在我们大多数人心目中包含了房价的通货膨胀，您的本金就未必能保证没有缩水了。
所以在选择保本基金的时候，一定要擦亮眼睛、开动脑筋！虽然不排除2008年时，有些保本基金确实能保证年化10％甚至20％的收益率。但是您也千万别被低风险蒙住了眼睛，错过了投资其他收益更高的投资品种的机会。
可能这时候您会说，我不追求保本，我选基金最看重的是每年的分红。那我也要告诉您，您可能也被忽悠了！
进入2010年以后，我们遇到了历史上最大的基金分红潮，很多基金都推出了分红方案。
不可否认的是，有些基金公司的收益确实不错，它希望通过分红向基金持有人分享收益。但更多的基金公司却往往只是为了通过高分红来吸引更多的客户。
在分红的问题上，我们应该考虑到，基金公司用来分红的钱来自哪里？很有可能是为了分红抛售了股票！如果其持有的股票正在上涨周期，而这个时候基金公司只是为了吸引客户而抛售股票进行分红，那这对基金持有人来说，很有可能会造成损失——要么错失了优秀上市公司的股价在未来的增长空间，要么会在基金公司购回已抛售股票的过程中提高了持仓成本！
所以，我们在选择基金时，并不是分红越多越好。如果某个基金在投资一个行业一段时间后，觉得这个行业的潜力已经得到充分地释放了，这时候需要对其资产配置进行调整，那么这时候的分红就是正常的。
此外，在考虑基金公司分红的资金来源之外，考虑是否要选择高分红的基金时，我们还要了解自己投资基金的目的和策略！就像养鸡的人是想要鸡蛋还是鸡肉一样。有的投资者“养基”的目的就是喜欢这个“基”总是“下蛋”，越多越好；而有的投资者可能是希望这只“基”不“下蛋”，而是“鸡肉”长得越大越好。
可以肯定的是，是否分红不应该影响您买不买某只基金。因为基金跟股票不一样，股票的分红是真的把公司的盈利拿出来分给股东，而基金的分红实际上是把基金持有人自己的钱给分了！相当于从您的左口袋拿到了右口袋，而如果您还想继续投资这只基金的话，还要多一道程序，把钱再从右口袋拿回到左口袋里去——还得再交一次申购或赎回费。除了给GDP做了贡献，自己没得到一点好处！
别把基金当股票炒
有人喜欢用炒股票的方式去炒基金，手里拿着十几甚至几十只基金，希望通过高卖低买来实现财富的快速增值。这就完全失去了投资基金的意义，投资结构也往往得不偿失。
就像这一章开始的时候我讲到的，投资基金是为了避免炒股票时选股选时的麻烦，让基金经理和基金公司的投研团队来帮我们实现合理的股票配置。而基金的投资策略往往具有长期性，不能注重短线的涨跌。如果这时候您再用短线思维操作基金，那还不如直接去买股票来得直接！
首先，从数量上，一个人持有基金的数量不能太少。一只基金毕竟还是有投资的局限性，如果投资风格过于单一，不能有效地分散风险。也就是说，不能把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里！当然，这篮子也不是越多越好，毕竟我们只有两只手。如果您准备了30只篮子，恐怕只会让自己手忙脚乱，慌乱中更容易把篮子打翻。
我个人建议，一个人持有基金的数量最好是两到三只，最多则不能超过五只。这样既可以实现分散风险的目的，又让自己有时间和精力去认真关注手里的每只基金的表现，做到及时调整持仓结构和策略。
在基金品种上，我们也要优化组合，并不是越多越好！
有个朋友曾经以严肃的口吻思索着告诉我，现在基金的种类那么多，买两三只怎么可能实现分散风险的目的呢？我这个朋友又犯了同样的一个错误——把基金当股票了！市场上有一千多只股票，对应着有一千多家上市公司，每家上市公司的行业前景、经营状况都各不相同。而基金却不一样！刚才我们说了，基金的种类大致可以分成股票型、债券型和货币市场基金三种，即使是最复杂的股票型基金，也不过是再可以分成主动型、被动型（指数基金）等几种更细的类型。每种类型的基金，它的投资风格和风险程�
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